Future Spmib al 08.06.09

La giornata di oggi 8 giugno è partita decisamente al ribasso: un'apertura sui minimi di venerdì e poi giù di 500 punti ad un soffio dai minimi degli ultimi 10 giorni a 19.500, lasciando un vistoso strappo in area 19930-19990.

Nella prima parte della giornata il future ha creato poi un supporto in area 19750 che ha retto per il resto della seduta.

I volumi della giornata sono stati inferiori a quelli di venerdì.

E adesso cosa potrebbe succedere?

Il grafico daily evidenzia una shadow inferiore ben definita ed una chiusura nella parte alta del range: questo è un segnale grafico positivo, in quanto rileva l'esistenza di un supporto;

il market profile però non rileva un'area di rigetto forte verso il basso, quindi se sono entrati dei compratori sui minimi di giornata, non sono stati poi così decisi.

In ogni caso, e sempre secondo me, l'area lasciata scoperta dagli scambi (19930-19990) dovrebbe essere tenuta sotto controllo, in quanto il superamento della stessa al rialzo classificherebbe la giornata di oggi come un falso break-out ribassista e quindi si riaprirebbe l'ascesa verso (quantomeno) il centro del range degli ultimi giorni, intorno al livello 20400.

In caso opposto, verso il basso il prossimo supporto è in area 19500.

Spmib e Dax al 7 giugno 09

Vorrei proporvi questa analisi combinata sui future Smpib a Dax.

Entrambi i future sono da alcuni giorni in un range ristretto sui massimi di periodo registrati a gennaio scorso, anzi il Dax li ha già rotti per poi essere respinto;

in entrambi i casi i volumi degli ultimi giorni sono in aumento;

cosa possono voler dire volumi che aumentano senza che i range giornalieri aumentino?

ci sono secondo me un paio di interpretazioni:

può voler dire che i prezzi attuali, al contrario di quanto è successo a gennaio, sono diventati interessanti per l'acquisto e quindi si stanno comprando i massimi in vista di un possibile break-out rialzista;

può anche voler dire però, che, nonostante un incremento dei volumi, i prezzi non riescono a fare un break-out perchè al di sopra di questi livelli non ci sono più compratori;

quindi, come al solito, non è mai facile !

L'unico elemento certo è che su questi livelli entrambi i futures, sono come in "bilico" e non si potranno certo fermare a lungo, ma dovranno venire giù o andare su; il dax, peraltro, ha cominciato ad allargare le bande di bollinger, dando la sensazione grafica che la volatilià stia per aumentare.

Spmib in trading range al 26 maggio

Non so per il vostro tipo di operatività, ma per il mio questi ultimi giorni, a differenza di quelli della settimana scorsa, non sono stati dei migliori.

Le singole giornate sono state infatti difficili da definirsi: non sono state giornate di rotazione, come dimostrano i profili allungati, e non sono state neanche trend day "puri": insomma un vero mal di testa per chi cerca di capire se adottare strategie swing o trend nel corso della giornata.

Se date un'occhiata al profilo cumulativo a 5gg sembra evidente che siamo all'interno di un trading range e che nella giornata di ieri il future ha appena superato, con volumi significativi, il POC in area 20060-20090, dove ha anche accennato un accumulo di volumi.

Se tale livello dovesse reggere, cioè se il future "si siede" su ques'area, questa potrebbe diventare un importante supporto per operazioni long di respiro un pò più ampio.

Stiamo a vedere.

Trading Systems Intraday e periodo di backtesting

Ricevo alcune richieste di dati storici sull'Spmib: qui ci sono i dati storici intraday a 5 min dal 2000 ad oggi:

link .

I dati sono "manipolati" dal sottoscritto che non essendo riuscito a trovare in giro una serie storica compattata si è arrangiato da solo.

La bella notizia è quindi che si tratta di un unico file, il che rende più maneggievole il backtesting (okkio perchè è rimasto un buco nel 2007).

La cattiva notizia è che ovviamente il backtesting su dati intraday così "corposi" metterà a dura prova anche le strategie più collaudate: non prendetevela con me se, qualche illusione viene quindi spazzata via dalla "prova del tempo".

Ho letto in giro che non tutti sono d'accordo nel testare un trading system intraday su storici troppo lunghi: certo che lavorare tanto per trovare una finestra temporale su cui il sistema funziona e vedersi poi "rovinare" il quadro delle performance dall'estenzione del backtesting è un peccato, non pensate?.

Io sono convinto che possono cambiare gli orari di negoziazione, le relazioni tra mercati, gli operatori, la volatilità ... ma, le leggi del mercato che un sistema deve ricercare sono proprio quelle che non cambiano con il tempo; quindi i sistemi affidabili non dovrebbero temere il confronto con lo stesso.

I dati sono leggibili da TradeStation, il che permette agevolmente il cambio a timeframe superiori.

PS. qualcuno mi chiede i dati in formato Excel ma è un pò come cercare di racchiudere le cascate del Niagara .... in una piscina comunale: infatti Excel, almeno quello che conosco io, non ce la fa "fisicamente" a contenere le oltre 150.000 righe di 8 anni di spmib a 5min: comunque sto provando soluzioni alternative.

Chi è interessato a scambiare opinioni ed esperienze su queste tematiche si faccia pure vivo.

Spmib future intraday in apertura del 16 aprile

Buongiorno a tutti.

Il future è nella parte alta di un canale di trend rialzista ampio più di 1000 punti (circa il 10%): un ampio ritracciamento verso il basso è oramai nell'aria, ma quando?

Il Market Profile evidenzia ieri una giornata di sostanziale equilibrio, i volumi giornalieri sono stati moderati e, a parte lo slancio di prima mattinata, il future ha cominciato a ruotare.

La domanda rimane la stessa: quando?

I più potrebbero piazzare oridini stop in area 17150-17200 sotto la quale c'è una zona a basso volume di scambi che potrebbe favorire un'accellerata al ribasso.

I più pazienti e prudenti potrebbero inserire ordini short limit sotto il Poc di ieri (intorno a 17350).

Aprire posizioni long oggi lo valuto abbastanza rischioso.

Spmib - market profile in apertura del 9 apr 09

Oggi Mercoledì 8 aprile, in chiusura dei mercati il market profile del future spmib appariva con una forma notevolmente allungata, ma con una evidente zona di equilibrio nella parte alta; sembra quindi che, dopo una giornata spesa al rialzo, compratori e venditori si siano messi d'accordo sul prezzo, appunto sui massimi della giornata.



Dopo l'apertura dei mercati americani, (confrontare figura in basso nel riquadro), il market profile mi dava un segnale di fine rialzo, in quanto cominciava ad intravedersi la formazione di una P, quindi di una zona di scambi nella parte alta del range.

Nonostante l'ampia escursione giornaliera i volumi sono stati sotto la media, ed il profilo cumulativo a 5 giorni evidenzia una value area compresa tra 15800 e 16550.



Quindi? A meno di eventi straordinari e sempre che stia dicendo cose sensate il future dovrebbe continuare a muoversi all'interno di un range ben protetto da aree sguarnite di scambi.

Per domani Giovedì 9 aprile, può essere un'idea un'operatività swing tra i livelli evidenziati?

Chissa?

Spmib Intraday 8 apr 09 aggiornamento delle 12.30

Il comportamento del future Spmib è stato quello che un pò ci aspettavamo in apertura: cioè, spinto dai risultati negativi di Wall Streets ha aperto su supporto in area 18500 e poi ha cominciato a salire, portandosi verso la valuea area 16100, dove al momento ha fatto un ritracciamento.
Ed ora?
Il market profile intraday evidenzia un piccolo strappo sul livello 15900, che potrebbe quindi essere un pivot importante per la continuazione della giornata odierna.

Vediamo cosa succede con l'apertura dei mercati americani...

Spmib - market profile in apertura del 8 apr 09

Ieri Martedì 7 aprile il future ha continuato la sua discesa verso l'area 15800, dove è ancora aperto un vistoso gap-up, per poi rimbalzare.

Se date un'occhiata al profilo cumulativo degli ultimi 5 giorni (a destra del grafico), la value area è ancora in alto, peraltro i volumi della giornata di ieri sono stati in calo.

Cosa può voler dire?

Che il movimento verso l'alto potrebbe continuare.

La chiusura negativa dei mercati americani potrebbe portare ad una apertura in ribasso, ma se questa analisi è corretta, il future dovrebbe poi ripartire.

Al contrario, se i livelli intonro a 15800 non reggono, l'area al di sotto è totalmente sguarnita di scambi, quindi, ... potrebbe esserci un nuovo scivolone.

Okkio all'apertura di oggi ed ai movimenti successivi!

Buona giornata!

Spmib in apertura del 3 apr 09

Ma avete fatto caso a come sono aumentati i gap di apertura negli ultimi 10 giorni?
Sembra di essere in un flipper; secondo me questo la dice lunga sul fatto che sono giorni determinanti per il futuro delle borse.

Tornando alla nostra analisi: su base giornaliera (in basso) viene fuori che siamo poggiati su un resistenza importante: i volumi di scambi nell'area immediatamente sopra quella attuale sono praticamente inesistenti, in quanto è rimasto aperto un gap-down del 19 febbraio scorso, chiuso soltanto ieri.

La stessa analisi viene confermata dal market profile (in alto), che evidenzia in verde le aree a più basso volume di scambio degli ultimi 5 giorni.

Quindi?

Beh, nell'area attuale i prezzi non possono restare, quindi o andranno su o andranno giù e lo potrebbero fare ... d'impulso.

Il posizionamento dell'apertura di oggi, la direzione dei prezzi ed i volumi potrebbero dare importantissime indicazioni..

Buona giornata

Spmib Intraday 2 apri 09 aggiornamento delle 14.00

Chi sta seguendo oggi i mercati avrà probabiomente, come il sottoscritto, qualche giramento di testa.

Allora il nostro future, dopo la fortissima pressione esercitata dai volumi in chiusura di ieri, e seguendo i risultati d'oltreoceano, apre in gap-up superando con un balzo la resistenza in area 16440, inizia una corsa verso l'alto; poi, primo fra i future europei, si stoppa su resistenze di medio periodo in area 16160 e comincia a ruotare verso la media.

Alle 14.00 poi, dopo essere arrivato ad un soffio dai minimi, rimbalza fortemente ed al momento è nella value area della giornata.

Allora, venuto il mal di testa? E Wall Streets è ancora chiusa, forse oggi ne vediamo delle belle.

Una buona dritta per oggi sembre essere ... .restare a guardare ....

Spmib - market profile in apertura del 2 apr 09

Nella giornata di Mercoledì 1Apr, dopo una mattinata di sostanziale equilibrio, il future nel pomeriggio prende una direzione precisa al rialzo e si va a fermare in area 15640.

Quest'area riveste secondo me un'importanza strategica, in quanto in queste ore tutte le principali borse mondiali sono vicine ad area a bassissimo livello di scambi e più volte superate al rialzo o al ribasso da gap di apertura.

Cosa vuol dire tutto questo?

Beh, un'area di "non scambio" come quella in cui ci troviamo, normalmente respinge i prezzi lontano: curioso notare come ieri questo non è propriamente avvenuto, in quanto vicino ai massimi, vicino alla chiusura di giornata e con volumi consistenti i prezzi in qualche modo sono rimasti lì, sui massimi.

Una delle considerazioni da fare è che certamente non sono stati day traders ad aquistare in chiusura ma operatori con un'orizzonte temporale più lungo.

In ogni caso, l'aperturadi oggi e la direzione successiva dei prezzi ci dovrebbero dire se questo ragionamento è corretto o meno.

Buona giornata

Future Spmib al 31.03.09

In chiusura dei mercati il Market Profile del future Spmib si presenta cosi.

La giornata di oggi è partita con una veloce discesa verso il basso, ha fatto una pausa in attesa dell'apertura americana con volumi ridotti e poi ha continuato a scendere.

Nella giornata di oggi sono stati rotti 2 supporti importanti ed il future è poggiato pericolosamente sull'ultimo baluardo: il gap-up lasciato aperto la settimana scorsa.

La value area degli ultimi giorni è in alto rispetto ai prezzi attuali, quindi se il supporto tiene, potrebbe esserci una ripresa, in caso contrario si continua a scendere, fino a dove?

Beh, guardando il grafico mi rendo conto che forse è il momento di ... allargarlo un pò, che ne dite??

Se riesco posto un aggiornamento a mezza mattinata.

Saluti a tutti

Analisi dei principali mercati al 30.3.09

Riprendiamo il nostro "portafoglio" di mercati, la cui analisi potrebbe darci un'idea del macro-scenario in cui si trovano le borse.

Interessante notare le diverse reazioni rispetto alla formazione dell'area di congestione formatasi la settimana scorsa:

-l'spmib dopo un-break up è ritornato sui minimi di lunedì

- il dow jones più o meno ha avuto lo stesso comportamento;

- guardate dax ed eurostoxx: comportamento deciso, no? sono usciti violentemente verso il basso dall'area di congestione.

Guardate dove si è poggiato il dax, l'area 4000 è l'inizio della vecchia trading area in cui il future era, primo tra gli altri mercati, rientrato.

Secondo me la tenuta degli attuali livelli del dax diventa un segnale fondamentale per lo scenario delle prossime settimane .

Buona giornata

Future Spmib intraday 30.03.09 ore 13

Se qualcuno sta tradando sul future un'occhiata al market profile in attesa dell'aperura di Wall Street male non potrà fare:

allora i mercati stanno stornando gli eccessi degli ultimi giorni, in particolare l'Spmib ha aperto in gap ribassista ad disotto del supporto evidenziato ieri in area 15660 ed è venuto giù rapidamente portandosi al centro dell'area di accumulo 15660-15060.

E adesso?
Beh il range della prima ora è molto ampio, i volumi sono invece sotto la media: ci potremmo aspettare una rotazione.
Se così non fosse invece la rottura dei livelli in area 15060 aprirebbe le porte ad un ulteriore discesa verso il gap-up lasciato aperto la settimana scorsa.

Vediamo cosa succede, prossimo appuntamento dopo l'apertura americana.

Spmib sotto le "lenti" del Market Profile

Sullo sfondo di quello che sta succedendo sui principali mercati proviamo ad approfondire l'analisi del future Spmib attraverso lo strumento del market profile.

Dopo la fortissima accellerata di Lunedì 23 caratterizzata da un vistoso gap in apertura e da un range giornaliero di 500 punti, il giorno successivo (martedì 24) , il market profile evidenzia un b pattern che, in soldoni, sta a significare che alcuni investitori hanno preso profitto a breve ma che l'accumulazione è continuata nella parte bassa del range: quindi un segnale positivo di medio termine.

Nella giornata di mercoledì il future "percorre" altri 500 punti gran parte dei quali all'interno del range precedente, questo invece era un segnale di indebolimento del trend.

Giovedì si rivela una giornata di equilibrio sui massimi del giorno prima e Venerdì, quando mi sarei aspettato un ripresa della corsa al rialzo, il future segna il passo, con volumi in calo e trend intraday negativo.

La "sensazione" che si stia preparando una fase di sell-out è forte, soprattutto se si considera che il nostro future negli ultimi giorni ha corso da solo, cioè non accompagnato dalgi altri indici europei: in ogni caso la rottura al ribasso dell'area di scarsi volumi sui livelli 15660, accompagnata da volumi, ci darebbe l'ultima conferma .

Stiamo a vedere...

Analisi dei principali mercati al 27.3.09

Diamo un'occhiata alle ultime 5 barre daily del nostro "portafoglio" costituito dai future Spmib, Eurostoxx,Dax e dal Dow Jones.

Eurostoxx e Dax, in tutta la settimana appena conclusa sono rimasti contenuti nel range della lunga candela bianca di inizio settimana: quindi dopo il rally e l'euforia di lunedì, i 2 principali future europei sono entrati subito in equilibrio;

Spmib e Dow Jones hanno invece rotto al rialzo il range di inizio settimana: il nostro future però lo ha fayyo con volumi decrescenti e l'indice americano con il break-out di ieri subito negato nella giornata di oggi.

Cosa vuol dire tutto questo?

... vuol dire che se ho "beccato" l'inizio di una nuova inversione al ribasso i lettori di questo blog mi devono un caffè!!!

Okkio all'apertura di lunedì prossimo e, ovviamente, ai volumi.

Buon week end.

Le Borse stanno prendendo o perdendo fiato?

Dopo il rally di Lunedì scorso, Dax, EuroStoxx e Dow prendono fiato, concludendo la secondo giornata consecutiva con range sovrapposti.

Da un certo punto di vista la sovrapposizione dei range significa equilibrio, cioè compratori e venditori si stanno mettendo d'accordo sui prezzi e, questo accordo sta avvenendo sui massimi degli ultimi 20 giorni circa; il che è un segnale positivo.

Da un altro punto di vista però, non possiamo certo parlare di contrazione di range, in quanto l'escursione dei prezzi degli ultimi 2 giorni è abbastanza alta: quindi?

Sembrerebbe che, è vero che compratori e venditori si stanno mettendo d'accordo sui massimi, ma lo stanno facendo in un range talmente ampio da rendere azzardato confermare un segnale positivo.

Beh se fossi un analista mi fermerei qui, nel limbo, ma sono un trader, quindi la domanda che mi viene spontanea è: allora che si fa?

Beh, in un'ottica di medio periodo è secondo me necessario attendere che i prezzi escano dalla mini area di congestione degli ultimi 3 giorni e coincidente all'incirca con il range della giornata di lunedì, poi lo scenario dovrebbe essere certamente più chiaro.

E la candela bianca del Fib?

Secondo me la candela bianca di oggi è frutto soltanto della chiusura oraria anticipata rispetto agli altri future, per cui vale lo stesso discorso di cui sopra: ci si dovrebbe aspettare una apertura di riallineamento domani, molto probabilmente in ribasso.

Che dite, il discorso quadra?

Analisi dei principali mercati al 24.3.09

Diamo un'occhiata al nostro "portafoglio" Spmib, EuroStoxx, Dax Dow Jones.
Dal mio punto di vista, nonostante l'accellerata dei giorni scorsi, le resistenze che segnano l'inizio della trading area (in blu) in cui i prezzi sono rimasti dall'ottobre scorso fino a gennaio/febbraio sono ancora lontane: motivo per cui è ovviamente presto per dire che la discesa dei prezzi è terminata.
Tuttavia il Dax sembra essere per primo rientrato, peraltro con un vistoso strappo dei prezzi, nella percedente trading area.
Io continuerei a monitorarlo molto da vicino, perchè se continua a salire, o comunque a non scendere, lo interpreterei come un fortissimo segnale positivo valido probabilmente anche per le altre borse. Stiamo a vedere..

Occhio al Dax?

I grafici giornalieri dei future Spmib, EuroStoxx, Dax e del DowJones sembrano dire la stessa cosa: il movimento al rialzo

partito nella prima settimana di marzo si è indebolito e si intravede già la fine del ritracciamento verso l'alto.

In particolar modo è evidente la debolezza del nostro future che sembra aver stoppato il ritracciamento ancor prima di aver toccato i minimi della precedente area di trading range (evidenziata in blue) formatasi sui minimi dell'ottobre scorso, cosa che invece gli altri future hanno fatto.

Il Dax, tuttavia, sembra si stia consolidando senza calo dei volumi sugli attuali massimi ed una rottura degli stessi lo riporterebbe a pieno titolo nella trading area precedente.

Insomma, come sempre non ci sono segnali univoci anche se su un paio di cose me la sentirei di scommettere: 1) i prossimi giorni sono decisivi per capire se le borse decidono di dare un "colpo di reni" e superare le attuali resistenze passando quindi da una situazione di "allarme rosso" ad una di "allarme arancione".

2) se questo dovesse accadere, potrebbe essere il Dax a "guidare" il movimento quindi è probabilmente l'indice da tenere maggiormente sotto osservazione.

Spmib future al 22.02.09 market profile

Dopo la giornata di venerdì scorso, sto cercando nel grafico del future spmib degli elementi che diano un accenno del crearsi di un nuovo minimo, un qualcosa insomma che dia un segnale di ottimismo: beh, io non riesco a trovarlo.

Nei giorni scorso il future ha rotto al ribasso la trading area creatasi nei mesi precedenti , sta accellerando al ribasso con volumi consistenti; la giornata di venerdì in aggiunta ha manifestato un'ulteriore accellerata al ribasso rompendo la value area giornaliera con volumi crescenti...

L'unica bella notizia, proprio volendo cercarla con il lumicino è: potrebbe essere questo l'eccesso al ribasso che aspettavamo? (date un'occhiata qui)

Se così fosse mi aspetterei un rimbalzo immediato dei prezzi verso l'alto; se così non fosse l'unica bella notizia rimarrebbe la stessa da un pò di tempo a questa parte: l'esistenza dello short!?