Analisi dei principali mercati al 30.3.09

Riprendiamo il nostro "portafoglio" di mercati, la cui analisi potrebbe darci un'idea del macro-scenario in cui si trovano le borse.

Interessante notare le diverse reazioni rispetto alla formazione dell'area di congestione formatasi la settimana scorsa:

-l'spmib dopo un-break up è ritornato sui minimi di lunedì

- il dow jones più o meno ha avuto lo stesso comportamento;

- guardate dax ed eurostoxx: comportamento deciso, no? sono usciti violentemente verso il basso dall'area di congestione.

Guardate dove si è poggiato il dax, l'area 4000 è l'inizio della vecchia trading area in cui il future era, primo tra gli altri mercati, rientrato.

Secondo me la tenuta degli attuali livelli del dax diventa un segnale fondamentale per lo scenario delle prossime settimane .

Buona giornata

Analisi dei principali mercati al 27.3.09

Diamo un'occhiata alle ultime 5 barre daily del nostro "portafoglio" costituito dai future Spmib, Eurostoxx,Dax e dal Dow Jones.

Eurostoxx e Dax, in tutta la settimana appena conclusa sono rimasti contenuti nel range della lunga candela bianca di inizio settimana: quindi dopo il rally e l'euforia di lunedì, i 2 principali future europei sono entrati subito in equilibrio;

Spmib e Dow Jones hanno invece rotto al rialzo il range di inizio settimana: il nostro future però lo ha fayyo con volumi decrescenti e l'indice americano con il break-out di ieri subito negato nella giornata di oggi.

Cosa vuol dire tutto questo?

... vuol dire che se ho "beccato" l'inizio di una nuova inversione al ribasso i lettori di questo blog mi devono un caffè!!!

Okkio all'apertura di lunedì prossimo e, ovviamente, ai volumi.

Buon week end.

Le Borse stanno prendendo o perdendo fiato?

Dopo il rally di Lunedì scorso, Dax, EuroStoxx e Dow prendono fiato, concludendo la secondo giornata consecutiva con range sovrapposti.

Da un certo punto di vista la sovrapposizione dei range significa equilibrio, cioè compratori e venditori si stanno mettendo d'accordo sui prezzi e, questo accordo sta avvenendo sui massimi degli ultimi 20 giorni circa; il che è un segnale positivo.

Da un altro punto di vista però, non possiamo certo parlare di contrazione di range, in quanto l'escursione dei prezzi degli ultimi 2 giorni è abbastanza alta: quindi?

Sembrerebbe che, è vero che compratori e venditori si stanno mettendo d'accordo sui massimi, ma lo stanno facendo in un range talmente ampio da rendere azzardato confermare un segnale positivo.

Beh se fossi un analista mi fermerei qui, nel limbo, ma sono un trader, quindi la domanda che mi viene spontanea è: allora che si fa?

Beh, in un'ottica di medio periodo è secondo me necessario attendere che i prezzi escano dalla mini area di congestione degli ultimi 3 giorni e coincidente all'incirca con il range della giornata di lunedì, poi lo scenario dovrebbe essere certamente più chiaro.

E la candela bianca del Fib?

Secondo me la candela bianca di oggi è frutto soltanto della chiusura oraria anticipata rispetto agli altri future, per cui vale lo stesso discorso di cui sopra: ci si dovrebbe aspettare una apertura di riallineamento domani, molto probabilmente in ribasso.

Che dite, il discorso quadra?

Analisi dei principali mercati al 24.3.09

Diamo un'occhiata al nostro "portafoglio" Spmib, EuroStoxx, Dax Dow Jones.
Dal mio punto di vista, nonostante l'accellerata dei giorni scorsi, le resistenze che segnano l'inizio della trading area (in blu) in cui i prezzi sono rimasti dall'ottobre scorso fino a gennaio/febbraio sono ancora lontane: motivo per cui è ovviamente presto per dire che la discesa dei prezzi è terminata.
Tuttavia il Dax sembra essere per primo rientrato, peraltro con un vistoso strappo dei prezzi, nella percedente trading area.
Io continuerei a monitorarlo molto da vicino, perchè se continua a salire, o comunque a non scendere, lo interpreterei come un fortissimo segnale positivo valido probabilmente anche per le altre borse. Stiamo a vedere..

Occhio al Dax?

I grafici giornalieri dei future Spmib, EuroStoxx, Dax e del DowJones sembrano dire la stessa cosa: il movimento al rialzo

partito nella prima settimana di marzo si è indebolito e si intravede già la fine del ritracciamento verso l'alto.

In particolar modo è evidente la debolezza del nostro future che sembra aver stoppato il ritracciamento ancor prima di aver toccato i minimi della precedente area di trading range (evidenziata in blue) formatasi sui minimi dell'ottobre scorso, cosa che invece gli altri future hanno fatto.

Il Dax, tuttavia, sembra si stia consolidando senza calo dei volumi sugli attuali massimi ed una rottura degli stessi lo riporterebbe a pieno titolo nella trading area precedente.

Insomma, come sempre non ci sono segnali univoci anche se su un paio di cose me la sentirei di scommettere: 1) i prossimi giorni sono decisivi per capire se le borse decidono di dare un "colpo di reni" e superare le attuali resistenze passando quindi da una situazione di "allarme rosso" ad una di "allarme arancione".

2) se questo dovesse accadere, potrebbe essere il Dax a "guidare" il movimento quindi è probabilmente l'indice da tenere maggiormente sotto osservazione.

Analisi al 15.2.09

Allora dove stanno andando le borse? Proviamo a dare una risposta incrociando le informazioni fornite dai grafici giornalieri dei principali future europei (Eurostoxx, Dax), del Bund e del nostro Spmib.

Nel grafico qui a destra trovate evidenziata in celeste la trading area che si è formata a fine ottobre scorso, cioè sui minimi del mega movimento al ribasso dei mesi precedenti.

In grigio trovate il periodo da fine novembre (circa) ad oggi, cioè la data in cui si sono ritoccati i minimi; in blue ci sono gli ultimi 10 giorni.

Tutti in future in questione (il Bund in senso inverso) mostrano una contrazione della volatilità sui minimi (massimi per il Bund) della trading area: cosa vuol dire?

Beh, se l'espansione di volatilità significa disequilibrio, la contrazione, al contrario, significa che compratori e venditori si stanno mettendo d'accordo sui prezzi: e quei prezzi sono i minimi storici ( i massimi per il Bund).

Quindi?

Non mi sento certo a mio agio nei panni della "Cassandra", ma, quanto meno, prima di ripartire al rialzo ci dovremmo attendere una nuova discesa sotto i minimi attuali ed un forte rimbalzo che evidenzi un nuovo supporto.

Guardate come è posizionato l'spmib: al contrario degli altri future europei ha già rotto al ribasso e si sta mantenendo al di sotto i minimi della trading area: come dire che è posizionato in "pole position" per una nuova discesa.

Nel frattempo il Bund sembra proiettato verso l'alto...

Forse sbaglio, ma i pronti contro termine rimangono a mio modo di vedere, e nonostante il calo dei tassi, ancora un'affascinante alternativa.

Analisi Eurostoxx / Dax

L'analisi grafica dell'Eurostoxx e del Dax ad oggi 7 febbraio 2009, sembra dare un segnale concorde sulla rottura della mini trading area (area blue scuro nel grafico daily) nella quale i future stazionavano da alcuni giorni; i volumi giornalieri sostenuti di venerdì 6, confermano la visione al rialzo.
L'analisi intraday attraverso il market profile segnala la rottura di un'area di resistenza a basso volumi di scambi ed il consolidamento dei volumi al di sopra della stessa-
Siamo certamente di fronte ad un momento importante: infatti e questo punto o si va in alto verso la parte alta della trading area precedente (area grigia) o si tratta di un falso breakout ed i prezzi potrebbero rimbalzare nuovamente verso i vecchi minimi.
Okkio al posizionamento dell'apertura di Lunedì ed ovviamente ai volumi .